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# Lumentum称AI网络光学元件产能已售罄至2029年

> Lumentum首席执行官称，光学元件产能订单已排至2029年初。报道中的数字涉及不同产品；对客户项目的影响仍不清楚。

By BIG CHANGE Editorial

Published: 2026-10-12T03:56:09.290Z
Updated: 2026-10-12T03:56:09.290Z
Canonical: https://bigchange.ai/blog/lumentum-ai-networking-optics-capacity-2029

![Conceptual charcoal illustration of two generic network equipment racks connected by an overhead fiber cable tray, with one orange cable among dark cables.](https://bigchange.ai/api/media/file/lumentum-optical-links-hero-v1.png)
AI-generated conceptual illustration by BIG CHANGE. Generic optical network equipment; no actual Lumentum or customer site is depicted.

Lumentum首席执行官表示，公司光学元件产能订单已排至2029年初。在 [彭博社10月9日在东京的采访](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029)10月9日在东京的采访中，Michael Hurlston表示，Lumentum对部分产品到2027年的需求缺口约为70%，对其他产品到2028年的需求缺口约为30%。这是他对Lumentum不同业务部分的估计，并非整个光学市场的衡量结果。

这一差别很重要，因为这些部件连接着计算设备。Lumentum生产激光器和光模块，用于通过光纤链路在AI数据中心传输数据。随着运营商连接更多加速器和交换机，对这些链路的需求也在上升。Hurlston的说法指向一家供应商的产能限制，但采访和公开产品资料都没有指出哪一个客户项目因此延误。

## 重大变化

- **发生了什么变化：** Hurlston现在表示，Lumentum的光学元件产能已售罄至2029年初。彭博社报道，六个月前他预计产能将售罄至2028年。
- **这为何重要：** 光学部件是AI服务器与网络交换机之间高速连接的一项投入。规划这些网络的买家需要知道，他们已经认证的具体部件能否按计划供货。
- **仍有哪些未知：** Lumentum在采访中没有公开说明受影响产品的数量、客户或项目。其数字不能证明行业普遍短缺，也不能证明AI数据中心建设出现了可量化的延误。

## 光学部件的用途

光收发器将电信号转换为光信号，通过光纤传输；再把接收到的光转换回电信号。 [Lumentum的数据通信产品页面](https://www.lumentum.com/en/products/data-center/datacom-transceivers)介绍了用于机架内部、机架之间以及与网络交换机连接的800千兆和1.6太比特模块。其 [四月产品介绍](https://www.lumentum.com/en/blog/enabling-next-phase-ai-optical-infrastructure)还介绍了不同1.6太比特模块设计中使用的激光器部件。这些产品范围说明，“光学元件”不只是单一且可互换的部件。

[Nvidia介绍了](https://www.nvidia.com/en-sg/networking/interconnect/)光收发器、线缆和共封装光学器件，称它们可用于其AI网络系统中服务器、交换机和存储设备之间的连接。具体链路的设计和传输距离决定了适用的部件。激光器、成品模块和共封装光引擎在该系统中处于不同位置。因此，仅凭已披露的信息，不能把Lumentum报告的未满足需求换算成缺少多少台AI服务器或多少座数据中心。

这是一个不同于高带宽内存的供应问题。 [我们此前关于三星和SK海力士的报道](https://bigchange.ai/blog/samsung-sk-hynix-ai-memory-ai-supply-chain)讨论了与AI处理器配套供应的内存。Lumentum的说法涉及在连接计算设备的网络中传输数据的部件。一个项目可能两者都需要，但现有公开证据没有说明哪些买家缺少其中任何一种。

## 产能计划及其局限

Lumentum [在三月宣布](https://investor.lumentum.com/financial-news-releases/news-details/2026/Lumentum-Announces-New-U-S--Manufacturing-Facility-to-Produce-Advanced-Lasers-for-the-Worlds-Largest-AI-Data-Centers/default.aspx)计划改造其位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的一处设施，以生产磷化铟光学器件，包括连续波和超高功率激光器。公司预计在2028年年中逐步提升产量。公告称Nvidia是该设施的客户。计划中的产量爬坡说明Lumentum打算如何增加产能；它既不能证明该厂目前的实际产量，也没有说明能满足Hurlston所称未满足需求的多少。

彭博社采访说明了首席执行官对Lumentum订单和可用产能的说法，但没有披露合同、逐项产品供应表，或建设AI数据中心客户的时间安排。接下来有用的证据将是已报告的产量以及相关部件的客户交付信息。在此之前，准确的结论是：一家光学供应商称其未来数年的产能已被大量预订。

## 来源与延伸阅读

- [彭博社10月9日采访报道](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029)和[彭博社采访视频页面](https://finance.yahoo.com/video/lumentum-ceo-opto-parts-capacity-013640075.html)。报道提供了Hurlston对产能的说法，以及两项不同的未满足需求估计。视频页面印证了采访对象和时间，但没有提供这些百分比的文字记录。
- [Lumentum数据通信收发器](https://www.lumentum.com/en/products/data-center/datacom-transceivers)和[2026年4月光学基础设施介绍](https://www.lumentum.com/en/blog/enabling-next-phase-ai-optical-infrastructure)。公司资料说明其模块和激光器的用途，但没有证明客户交付结果。
- [Nvidia互连产品说明](https://www.nvidia.com/en-sg/networking/interconnect/)。系统供应商介绍光收发器、线缆和共封装光学器件在AI网络中的作用，并非Lumentum积压订单的独立证据。
- [Lumentum格林斯伯勒工厂公告](https://investor.lumentum.com/financial-news-releases/news-details/2026/Lumentum-Announces-New-U-S--Manufacturing-Facility-to-Produce-Advanced-Lasers-for-the-Worlds-Largest-AI-Data-Centers/default.aspx)。这是计划在2028年年中提升产量及Nvidia客户关系的来源；该计划不代表当前产量。

## Sources

- [彭博社：获Nvidia支持的Lumentum称AI服务器部件产能已售罄至2029年](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029) — 首席执行官关于产能及按产品划分的未满足需求估计的原始采访报道；原始网址无法打开，重要内容来自可访问的彭博法律版。
- [可访问的彭博法律采访报道](https://news.bloomberglaw.com/business-and-practice/nvidia-backed-lumentum-sold-out-of-ai-server-parts-till-2029-1) — 同一篇彭博报道中可访问的开头段落。
- [彭博社采访视频页面](https://finance.yahoo.com/video/lumentum-ceo-opto-parts-capacity-013640075.html) — 采访页面及日期；未查阅完整文字稿。
- [Lumentum数据通信收发器](https://www.lumentum.com/en/products/data-center/datacom-transceivers) — 供应商对数据通信模块用途及速率范围的产品说明。
- [Lumentum：开启AI光学基础设施的下一阶段](https://www.lumentum.com/en/blog/enabling-next-phase-ai-optical-infrastructure) — 供应商对激光器和模块架构的说明。
- [Nvidia LinkX光互连产品](https://www.nvidia.com/en-sg/networking/interconnect/) — 系统供应商对光学网络部件作用的说明。
- [Lumentum格林斯伯勒工厂公告](https://investor.lumentum.com/financial-news-releases/news-details/2026/Lumentum-Announces-New-U-S--Manufacturing-Facility-to-Produce-Advanced-Lasers-for-the-Worlds-Largest-AI-Data-Centers/default.aspx) — 计划改造设施、与Nvidia的客户关系，以及预计在2028年年中提升产量。