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# Lumentum稱AI網路光學元件產能已售罄至2029年

> Lumentum執行長表示，光學元件產能訂單已排至2029年初。報導中的數字涉及不同產品；對客戶專案的影響仍不清楚。

By BIG CHANGE Editorial

Published: 2026-10-12T03:56:09.290Z
Updated: 2026-10-12T03:56:09.290Z
Canonical: https://bigchange.ai/blog/lumentum-ai-networking-optics-capacity-2029

![Conceptual charcoal illustration of two generic network equipment racks connected by an overhead fiber cable tray, with one orange cable among dark cables.](https://bigchange.ai/api/media/file/lumentum-optical-links-hero-v1.png)
AI-generated conceptual illustration by BIG CHANGE. Generic optical network equipment; no actual Lumentum or customer site is depicted.

Lumentum執行長表示，公司光學元件產能訂單已排至2029年初。在 [彭博10月9日在東京的訪談](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029)10月9日在東京的訪談中，Michael Hurlston表示，Lumentum對部分產品截至2027年的需求缺口約為70%，對其他產品截至2028年的需求缺口約為30%。這是他對Lumentum不同業務部分的估計，並非整個光學市場的衡量結果。

這項差異很重要，因為這些零組件連接著運算設備。Lumentum製造雷射與光學模組，用於透過光纖鏈路在AI資料中心傳輸資料。隨著營運商連接更多加速器與交換器，對這些鏈路的需求也在增加。Hurlston的說法顯示一家供應商面臨產能限制，但訪談和公開產品資料都沒有指出哪個客戶專案因此延誤。

## 重大變化

- **有哪些變化：** Hurlston現在表示，Lumentum的光學元件產能已售罄至2029年初。彭博報導，六個月前他預期產能將售罄至2028年。
- **為何重要：** 光學零組件是AI伺服器與網路交換器之間高速連線的一項投入。規劃這些網路的買家需要知道，他們已認證的特定零組件能否依照時程供貨。
- **仍有哪些未知：** Lumentum在訪談中沒有公開說明受影響產品的數量、客戶或專案。這些數字無法證明產業普遍短缺，也無法證明AI資料中心建設出現可量化的延誤。

## 光學零組件的用途

光收發器會將電訊號轉換成光訊號，透過光纖傳輸；再將接收到的光轉回電訊號。 [Lumentum的資料通訊產品頁面](https://www.lumentum.com/en/products/data-center/datacom-transceivers)介紹用於機櫃內部、機櫃之間以及連接網路交換器的800 Gbps與1.6 Tbps模組。其 [四月產品介紹](https://www.lumentum.com/en/blog/enabling-next-phase-ai-optical-infrastructure)也介紹不同1.6 Tbps模組設計中使用的雷射零組件。這些產品範圍表示，「光學元件」涵蓋的種類比單一且可互換的零件更廣。

[Nvidia說明了](https://www.nvidia.com/en-sg/networking/interconnect/)光收發器、纜線與共同封裝光學元件，並將其列為AI網路系統中連接伺服器、交換器與儲存設備的選項。特定鏈路的設計與傳輸距離決定適用哪種零組件。雷射、完整模組與共同封裝光引擎在該系統中位於不同位置。因此，根據已公開資訊，無法把Lumentum所稱的未滿足需求換算成缺少多少台AI伺服器或多少座資料中心。

這是與高頻寬記憶體不同的供應問題。 [我們先前關於Samsung與SK hynix的報導](https://bigchange.ai/blog/samsung-sk-hynix-ai-memory-ai-supply-chain)探討與AI處理器一同供應的記憶體。Lumentum的說法則關乎在連接運算設備的網路中傳輸資料的零組件。某個專案可能兩者都需要，但現有公開證據沒有說明哪些買家缺少其中任何一種。

## 產能計畫及其限制

Lumentum [在三月宣布](https://investor.lumentum.com/financial-news-releases/news-details/2026/Lumentum-Announces-New-U-S--Manufacturing-Facility-to-Produce-Advanced-Lasers-for-the-Worlds-Largest-AI-Data-Centers/default.aspx)計畫改造位於北卡羅來納州格林斯伯勒的一處設施，以製造磷化銦光學裝置，包括連續波與超高功率雷射。公司預期在2028年年中開始提高產量。公告指出Nvidia是該設施的客戶。計畫中的產量提升說明Lumentum打算如何增加產能；但它無法證明該廠目前的實際產量，也沒有說明可滿足Hurlston所稱未滿足需求的多少。

彭博訪談說明了執行長對Lumentum訂單與可用產能的說法，但沒有揭露合約、逐項產品供應表，或建置AI資料中心客戶的時程。接下來有用的證據將是已公布的產量及相關零組件的客戶交貨資訊。在此之前，精確的結論是：一家光學供應商表示，其未來數年的產能已被大量預訂。

## 來源與延伸閱讀

- [彭博10月9日訪談報導](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029)和[彭博訪談影片頁面](https://finance.yahoo.com/video/lumentum-ceo-opto-parts-capacity-013640075.html)。報導提供Hurlston對產能的說法，以及兩項不同的未滿足需求估計。影片頁面印證訪談對象與時間，但沒有提供這些百分比的逐字稿。
- [Lumentum資料通訊收發器](https://www.lumentum.com/en/products/data-center/datacom-transceivers)和[2026年4月光學基礎設施介紹](https://www.lumentum.com/en/blog/enabling-next-phase-ai-optical-infrastructure)。公司資料說明其模組與雷射的用途，但沒有證明客戶交貨結果。
- [Nvidia互連產品說明](https://www.nvidia.com/en-sg/networking/interconnect/)。系統供應商說明光收發器、纜線與共同封裝光學元件在AI網路中的角色，並非Lumentum積壓訂單的獨立證據。
- [Lumentum格林斯伯勒設施公告](https://investor.lumentum.com/financial-news-releases/news-details/2026/Lumentum-Announces-New-U-S--Manufacturing-Facility-to-Produce-Advanced-Lasers-for-the-Worlds-Largest-AI-Data-Centers/default.aspx)。這是計畫於2028年年中提高產量及Nvidia客戶關係的來源；該計畫不代表目前產量。

## Sources

- [彭博：獲Nvidia支持的Lumentum稱AI伺服器零組件產能已售罄至2029年](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029) — 執行長談產能及按產品區分的未滿足需求估計之原始訪談報導；原始網址無法開啟，重要內容來自可讀取的Bloomberg Law版本。
- [可讀取的Bloomberg Law訪談報導](https://news.bloomberglaw.com/business-and-practice/nvidia-backed-lumentum-sold-out-of-ai-server-parts-till-2029-1) — 同一篇彭博報導中可讀取的開頭段落。
- [彭博訪談影片頁面](https://finance.yahoo.com/video/lumentum-ceo-opto-parts-capacity-013640075.html) — 訪談頁面與日期；未查閱完整逐字稿。
- [Lumentum資料通訊收發器](https://www.lumentum.com/en/products/data-center/datacom-transceivers) — 供應商對資料通訊模組用途及速率範圍的產品說明。
- [Lumentum：開啟AI光學基礎設施的下一階段](https://www.lumentum.com/en/blog/enabling-next-phase-ai-optical-infrastructure) — 供應商對雷射與模組架構的說明。
- [Nvidia LinkX光互連產品](https://www.nvidia.com/en-sg/networking/interconnect/) — 系統供應商對光學網路零組件作用的說明。
- [Lumentum格林斯伯勒設施公告](https://investor.lumentum.com/financial-news-releases/news-details/2026/Lumentum-Announces-New-U-S--Manufacturing-Facility-to-Produce-Advanced-Lasers-for-the-Worlds-Largest-AI-Data-Centers/default.aspx) — 計畫改造設施、與Nvidia的客戶關係，以及預計於2028年年中提高產量。