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# Lumentum、AIネットワーク向け光学部品の生産能力は2029年まで完売と説明

> LumentumのCEOによると、光学部品の生産能力は2029年初めまで予約済みだという。報じられた数値は異なる製品を対象としており、顧客プロジェクトへの影響は分かっていない。

By BIG CHANGE Editorial

Published: 2026-10-12T03:56:09.290Z
Updated: 2026-10-12T03:56:09.290Z
Canonical: https://bigchange.ai/blog/lumentum-ai-networking-optics-capacity-2029

![Conceptual charcoal illustration of two generic network equipment racks connected by an overhead fiber cable tray, with one orange cable among dark cables.](https://bigchange.ai/api/media/file/lumentum-optical-links-hero-v1.png)
AI-generated conceptual illustration by BIG CHANGE. Generic optical network equipment; no actual Lumentum or customer site is depicted.

Lumentumの最高経営責任者は、同社の光学部品の生産能力は2029年初めまで予約済みだと述べている。10月9日に東京で行われた[Bloombergのインタビューで](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029)、Michael Hurlstonは、Lumentumは一部製品について2027年まで需要の約70％を、別の製品については2028年まで約30％を満たせないと述べた。これはLumentumの異なる事業分野に関する同氏の推定であり、光学市場全体を測定した数値ではない。

この区別が重要なのは、これらの部品がコンピューティング機器をつなぐためだ。Lumentumは、AIデータセンター内の光ファイバー回線でデータを運ぶレーザーや光モジュールを製造している。事業者がアクセラレーターやスイッチを増やすにつれ、こうした回線の需要も高まる。Hurlstonの説明は一社の供給能力の制約を示しているが、インタビューにも公開製品情報にも、遅延している顧客プロジェクトは特定されていない。

## 大きな変化

- **何が変わったか：** Hurlstonは今回、Lumentumの光学部品の生産能力は2029年初めまで完売したと述べた。Bloombergは6カ月前、同氏が2028年までに完売すると見込んでいたと報じていた。
- **なぜ重要か：** 光学部品は、AIサーバーとネットワークスイッチを結ぶ高速接続の一要素だ。ネットワークを計画する購入者は、認定済みの特定部品を予定どおり調達できるかを知る必要がある。
- **分かっていないこと：** Lumentumはインタビューで、影響を受ける製品の数量、顧客、プロジェクトを公表していない。同社の数値は、業界全体の不足やAIデータセンター建設の実測可能な遅れを示すものではない。

## 光学部品の用途

光トランシーバーは電気信号を光に変えて光ファイバーで伝送し、受信した光を再び電気信号に変換する。 [Lumentumのデータ通信製品ページ](https://www.lumentum.com/en/products/data-center/datacom-transceivers)では、ラック内やラック間、ネットワークスイッチへの接続に使う800ギガビットおよび1.6テラビットのモジュールを紹介している。同社の [4月の製品紹介](https://www.lumentum.com/en/blog/enabling-next-phase-ai-optical-infrastructure)では、異なる1.6テラビット・モジュール設計に使われるレーザー部品も説明している。こうした製品群を見ると、「光学部品」は単一の互換部品より広い範囲を指す。

[Nvidiaは](https://www.nvidia.com/en-sg/networking/interconnect/)光トランシーバー、ケーブル、コパッケージド・オプティクスを、AIネットワークシステムでサーバー、スイッチ、ストレージを接続する選択肢として説明している。特定の回線にどの部品が適するかは、その設計と到達距離で決まる。レーザー、完成済みモジュール、コパッケージド光エンジンは、システム内でそれぞれ異なる役割を担う。したがって、公表情報だけからLumentumが報告した未充足需要を、足りないAIサーバーやデータセンターの数に換算することはできない。

これは高帯域幅メモリーとは別の供給問題だ。 [SamsungとSK hynixに関する以前の記事](https://bigchange.ai/blog/samsung-sk-hynix-ai-memory-ai-supply-chain)は、AIプロセッサーと併せて供給されるメモリーを取り上げた。Lumentumの説明は、コンピューティング機器をつなぐネットワークでデータを運ぶ部品に関するものだ。一つのプロジェクトで両方が必要になる場合もあるが、公開情報からは、どの購入者がどちらを欠いているのか分からない。

## 生産能力計画とその限界

Lumentumは [3月に発表した](https://investor.lumentum.com/financial-news-releases/news-details/2026/Lumentum-Announces-New-U-S--Manufacturing-Facility-to-Produce-Advanced-Lasers-for-the-Worlds-Largest-AI-Data-Centers/default.aspx)計画で、ノースカロライナ州グリーンズボロの施設を改修し、連続波レーザーや超高出力レーザーなどのリン化インジウム光デバイスを製造するとした。生産は2028年半ばに段階的に拡大する見込みだった。発表ではNvidiaを同施設の顧客として挙げている。計画された増産はLumentumが生産能力をどう増やす考えかを示すが、同施設の現在の実生産量や、Hurlstonが述べた未充足需要のどれだけを賄うかを示すものではない。

Bloombergのインタビューは、Lumentumの受注と利用可能な生産能力についてCEOが述べた内容を示している。一方で、契約、製品別の供給表、AIデータセンターを建設する顧客の納期は明らかにしていない。次に有用な情報は、報告された生産量と対象部品の顧客への納入状況だ。それまでは、ある光学部品サプライヤーが今後数年の生産能力は大きく予約済みだと述べている、というのが正確な結論となる。

## 出典・参考情報

- [Bloombergによる10月9日のインタビュー報道](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029)および[Bloombergインタビューの動画掲載ページ](https://finance.yahoo.com/video/lumentum-ceo-opto-parts-capacity-013640075.html)。報道はHurlstonの生産能力に関する説明と、異なる二つの未充足需要の推定値を伝えている。動画掲載ページはインタビューの対象と時期を裏付けるが、割合の逐語録ではない。
- [Lumentumのデータ通信トランシーバー](https://www.lumentum.com/en/products/data-center/datacom-transceivers)および[2026年4月の光インフラ解説](https://www.lumentum.com/en/blog/enabling-next-phase-ai-optical-infrastructure)。モジュールとレーザーの用途に関する企業側の説明であり、顧客への納入結果を示すものではない。
- [Nvidiaのインターコネクト製品の説明](https://www.nvidia.com/en-sg/networking/interconnect/)。AIネットワークでトランシーバー、ケーブル、コパッケージド・オプティクスが果たす役割についてのシステム供給企業の説明であり、Lumentumの受注残を裏付ける独立証拠ではない。
- [Lumentumのグリーンズボロ施設に関する発表](https://investor.lumentum.com/financial-news-releases/news-details/2026/Lumentum-Announces-New-U-S--Manufacturing-Facility-to-Produce-Advanced-Lasers-for-the-Worlds-Largest-AI-Data-Centers/default.aspx)。2028年半ばに予定する生産拡大とNvidiaとの顧客関係の出典であり、この計画は現在の生産量ではない。

## Sources

- [Bloomberg：Nvidia支援のLumentum、AIサーバー部品の生産能力は2029年まで完売と説明](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029) — CEOによる生産能力と製品別の未充足需要の推定を伝えた元のインタビュー報道。元のURLは取得できず、重要な記述はBloomberg Lawの閲覧可能版で確認した。
- [閲覧可能なBloomberg Lawのインタビュー報道](https://news.bloomberglaw.com/business-and-practice/nvidia-backed-lumentum-sold-out-of-ai-server-parts-till-2029-1) — 同じBloomberg報道の閲覧可能な冒頭部分。
- [Bloombergインタビューの動画掲載ページ](https://finance.yahoo.com/video/lumentum-ceo-opto-parts-capacity-013640075.html) — インタビューの掲載情報と日付。全文の書き起こしは確認していない。
- [Lumentumのデータ通信トランシーバー](https://www.lumentum.com/en/products/data-center/datacom-transceivers) — データ通信モジュールの役割と速度範囲に関する供給企業の製品説明。
- [Lumentum：AI光インフラの次段階を可能にする](https://www.lumentum.com/en/blog/enabling-next-phase-ai-optical-infrastructure) — レーザーとモジュールの構成に関する供給企業の説明。
- [Nvidia LinkX光インターコネクト](https://www.nvidia.com/en-sg/networking/interconnect/) — 光ネットワーク部品の役割に関するシステム供給企業の説明。
- [Lumentumのグリーンズボロ施設に関する発表](https://investor.lumentum.com/financial-news-releases/news-details/2026/Lumentum-Announces-New-U-S--Manufacturing-Facility-to-Produce-Advanced-Lasers-for-the-Worlds-Largest-AI-Data-Centers/default.aspx) — 施設改修計画、Nvidiaとの顧客関係、2028年半ばに予定する生産拡大。