మూడో త్రైమాసికంలో €11.7 బిలియన్ అమ్మకాలు నమోదు చేసినట్లు ASML తెలిపింది. కస్టమర్ల AI పెట్టుబడి ప్రణాళికలతో పరికరాల డిమాండ్ అంచనాలు పెరుగుతున్నాయని పేర్కొంది. 2027, 2028లో సరఫరా లోటు ఉంటుందన్నది ఇప్పటికీ యాజమాన్య అంచనా మాత్రమే; 2029–30 ఆర్డర్లపై వ్యక్తమైన ఆసక్తి ఇంకా ఆర్డర్లుగా మారలేదు.

ASML యొక్క అక్టోబర్ 14 ఫలితాలు ప్రస్తుత పనితీరు ఫలితంతోపాటు దీర్ఘకాలిక ఉత్పత్తికి సంబంధించిన ప్రశ్నను ముందుకు తెచ్చాయి. నెదర్లాండ్స్‌కు చెందిన ఈ చిప్ తయారీ పరికరాల సరఫరాదారు మూడో త్రైమాసికంలో €11.66 బిలియన్ నికర అమ్మకాలు నమోదు చేసింది. అంతకుముందు త్రైమాసికంలో అవి €9.33 బిలియన్‌గా ఉన్నాయి. సంస్థ 113 కొత్త లిథోగ్రఫీ వ్యవస్థలను, ఎనిమిది వాడిన వ్యవస్థలను విక్రయించింది; Q2లో ఇవి వరుసగా 86, ఐదు. స్థూల లాభ మార్జిన్ 54.0% నుంచి 57.5%కు పెరిగింది.

పెట్టుబడిదారులతో జరిగిన కాల్‌లో, CFO Roger Dassen నికర వ్యవస్థల అమ్మకాలు €8.4 బిలియన్, సేవలు మరియు ఇప్పటికే అమర్చిన వ్యవస్థలకు అదనపు ఆప్షన్ల అమ్మకాలు €3.3 బిలియన్‌గా ఉన్నట్లు తెలిపారు. రెండో విభాగం అమ్మకాలు ASML మార్గదర్శక అంచనాను దాదాపు €0.4 బిలియన్ మేర మించాయి. ఇందుకు ప్రధాన కారణం ఉత్పాదకతను పెంచే అప్‌గ్రేడ్లని Dassen చెప్పారు. కాల్‌లో తెలిపిన వివరాల ప్రకారం, నమోదైన €5.0 బిలియన్ నికర లాభంలో సుమారు €0.5 బిలియన్, Mistral AIలో ASML చేసిన తొలి పెట్టుబడి విలువ పెరగడం వల్ల వచ్చింది. ఈ ఫలితాలు ఇప్పటికే నమోదైన అమ్మకాలు, డెలివరీలను చూపుతున్నాయి; వీటన్నింటినీ ASML AI వినియోగాలకు ఆపాదించలేదు.

ఆర్డర్లు, అంచనాలు, ఆసక్తి వేర్వేరు సంకేతాలు

కస్టమర్లు తమ స్వల్ప, మధ్యకాలిక పరికరాల డిమాండ్ అంచనాలను పెంచుకున్నారని CEO Christophe Fouquet చెప్పారు. AI పెట్టుబడులపై వారి సొంత అభిప్రాయాలే దీనికి ప్రధాన కారణమని తెలిపారు. 2028 కోసం ASMLకు మరిన్ని ఆర్డర్లు వస్తున్నాయని ఆయన చెప్పారు. 2029, 2030 గురించి మాత్రం ఆయన మరింత పరిమితంగా మాట్లాడారు: కొంతమంది కస్టమర్లు ఆర్డర్లు ఇవ్వడానికి ఆసక్తి వ్యక్తం చేశారని మాత్రమే చెప్పారు. ఫలితాల ప్రకటనలో గానీ, కాల్ కోసం సిద్ధం చేసిన వ్యాఖ్యల్లో గానీ Q3లో నమోదైన మొత్తం ఆర్డర్ల సంఖ్యాపరమైన విలువను ASML ఇవ్వలేదు. కస్టమర్ల డిమాండ్ అంచనాలు గానీ, వారు వ్యక్తం చేసిన ఆసక్తి గానీ ఆ తర్వాతి సంవత్సరాలకు ఖరారైన ఆర్డర్ల సంఖ్యను తెలపవు.

ఈ ఏడాది ప్రతి త్రైమాసికంలో ఆర్డర్ బుక్ ఊపు పెరిగిందని కూడా Fouquet చెప్పారు. ఈ కస్టమర్ సంకేతాల ఆధారంగా, ప్రస్తుతం ప్రణాళికలో ఉన్న సరఫరా 2027, 2028 రెండు సంవత్సరాల్లోనూ డిమాండ్‌కు తక్కువగా ఉంటుందని ASML ఇప్పుడు అంచనా వేస్తోంది. ఇది భవిష్యత్ సరఫరా, కస్టమర్ల అవసరాలపై ASML అంచనా; ఈ రోజు యంత్రాల కొరతను కొలిచిన గణాంకం కాదు. అంచనా వేసిన లోటు ఎంత ఉంటుందో సంస్థ వెల్లడించలేదు. ఆ అంచనాల వెనుక ఉన్న కస్టమర్ల పేర్లనూ చెప్పలేదు.

30% సామర్థ్య పెంపు ప్రణాళిక దేనికి వర్తిస్తుంది

దీనికి ఆధారం ASML జూలైలో చేసిన Q2 ప్రకటన. అందులో 2026 ఉత్పత్తి సామర్థ్యాన్ని సుమారు 65 తక్కువ న్యూమరికల్ అపర్చర్ EUV వ్యవస్థలు, సుమారు 130 DUV ఇమర్షన్ వ్యవస్థలుగా అంచనా వేసింది. 2027 కోసం ఈ రెండు 2026 ప్రాతిపదిక సామర్థ్యాల్లో ఒక్కోదాన్ని 30% పెంచాలని ప్రణాళిక వేసినట్లు ASML తెలిపింది. 2028లో రెండు రకాల పరికరాల సామర్థ్యాన్ని మరో 30% పెంచడాన్ని పరిశీలిస్తున్నట్లు పేర్కొంది. ఆ రెండో పెంపును ఇప్పటికే అందుబాటులోకి వచ్చిన సామర్థ్యంగా చూపలేదు.

Q3లో కస్టమర్లతో చర్చల తర్వాత, ఇప్పటికే పరిశీలిస్తున్న 30% వార్షిక పెంపుకు మించి కూడా 2028 సామర్థ్యాన్ని విస్తరించే అవకాశాన్ని ASML పరిశీలిస్తోందని Dassen చెప్పారు. అందువల్ల Q3 ప్రకటన 2028లో సాధ్యమయ్యే ఉత్పత్తి లక్ష్యాన్ని పెంచుతోంది; అయితే ఆమోదం పొందిన విస్తరణను గానీ, కొత్త వ్యవస్థల సంఖ్యను గానీ, డెలివరీ షెడ్యూల్‌ను గానీ వెల్లడించడం లేదు. కస్టమర్ల వేఫర్ ప్రాసెసింగ్ సామర్థ్యాన్ని పెంచడానికి, ఇప్పటికే అమర్చిన EUV, DUV పరికరాల అప్‌గ్రేడ్లు మరో మార్గమని కూడా Dassen చెప్పారు. అప్‌గ్రేడ్లతో వేఫర్ ఉత్పత్తి పెరగడం, ASML మరిన్ని యంత్రాలను నిర్మించడం వేర్వేరు విషయాలు.

పెద్ద మార్పు

రెండు ప్రధాన లిథోగ్రఫీ పరికరాల విభాగాలను విస్తరించాలన్న Q2 ప్రణాళిక నుంచి, ఆ ప్రణాళికలోని 2027, 2028 స్థాయులు కస్టమర్లు ఇప్పుడు అంచనా వేస్తున్న డిమాండ్‌కు సరిపోకపోవచ్చన్న Q3 హెచ్చరికకు ASML మారింది. నమోదైన Q3 అమ్మకాలు, 2028 ఆర్డర్లు పెరుగుతున్నాయని సంస్థ చెప్పిన వివరాలు చురుకైన పరికరాల మార్కెట్‌ను సూచిస్తున్నాయి. మరింత దూరంలోని 2029–30పై ఆసక్తి, అంతకుముందు 2028 లక్ష్యాన్ని మించిన ఏ విస్తరణ అయినా ఇంకా కస్టమర్లు ఆర్డర్లు ఇవ్వడం, ASML అదనపు సామర్థ్యాన్ని ఏర్పాటు చేయడంపై ఆధారపడి ఉన్నాయి. ఆ ఆసక్తిలో ఎంత భాగం డెలివరీలుగా మారుతుందో భవిష్యత్ ఫలితాలు తెలియజేస్తాయి.

మూలాలు, మరింత చదవడానికి

  • ASML Q3 2026 ఫలితాల ప్రకటన, అక్టోబర్ 14, 2026. పేర్కొన్న అమ్మకాలు, వ్యవస్థల సంఖ్య, మార్జిన్ గతంలో నమోదైన ఫలితాలు; కస్టమర్ల డిమాండ్, సరఫరాకు సంబంధించిన వ్యాఖ్యలు సంస్థ భవిష్యత్ అంచనాలు.
  • ASML Q3 పెట్టుబడిదారుల కాల్ కోసం సిద్ధం చేసిన వ్యాఖ్యలు, అక్టోబర్ 14, 2026. ఇవి 2028 కోసం అందుతున్న ఆర్డర్లను, 2029–30పై ఆసక్తిని వేరు చేసి చూపుతాయి; 2028 సామర్థ్యంపై జరుగుతున్న పరిశీలనను వివరిస్తాయి; నికర లాభానికి Mistral విలువ పెరుగుదల చేసిన తోడ్పాటును తెలియజేస్తాయి.
  • ASML Q2 2026 ఫలితాల ప్రకటన, జూలై 15, 2026. ఇందులో 2026 ప్రాతిపదిక సామర్థ్యాలు సుమారు 65, 130 వ్యవస్థలుగా ఇవ్వబడ్డాయి; అసలు 2027 ప్రణాళికను, 2028కు సంబంధించిన పరిశీలనను వివరిస్తుంది.