Anthropic и Akamai су 18. септембра потписали два плана за наменски рачунарски капацитет у облаку. Akamai је обелоданио планове у поднеску SEC-у од 24. септембра и тиме навео укупну обавезу компаније Anthropic на приближно 11,6 милијарди долара. Исплате по плановима зависе од испоруке, доступности услуге и услова за раскид. Тај износ представља условну обавезу за будуће периоде услуга, а не новац који је већ исплаћен.

Суштинска промена

  • Шта се променило: Два нова плана пројеката чине Anthropic много већим уговореним купцем наменског капацитета у облаку компаније Akamai. Akamai наводи да ће капацитет подржати растућа CPU оптерећења компаније Anthropic.
  • Како ће се то остварити: Akamai мора да изгради и испоручи капацитет, а затим да омогући пружање услуге. Почетни рок сваког плана траје седам година и почиње засебног датума када услуга за тај план стартује.
  • Зашто је то важно: Изградња капацитета и датуми почетка услуге компаније Akamai битни су за будући капацитет компаније Anthropic, на који се обавезала. Према објављеном распореду компаније Akamai, већина услуга и прихода стиже у каснијим годинама.

Када Akamai очекује почетак услуге и приход

У презентацији за инвеститоре од 24. септембра процењује се да ће услуга почети крајем другог тромесечја 2027. Akamai предвиђа приход од 150 до 300 милиона долара у 2027, док се испоруке буду повећавале у другој половини године. Компанија очекује да ће до краја 2028. достићи пуну уговорену годишњу стопу прихода, а затим током остатка рока остваривати око 1,7 милијарди долара годишње. То су процене компаније од 24. септембра, а не завршене испоруке нити гарантовани годишњи приходи.

Изградња захтева значајна улагања унапред. Akamai процењује да ће капитални издаци повезани са обавезом од 11,6 милијарди долара износити око 5,5 милијарди долара: приближно 1,7 милијарди у четвртом тромесечју 2026, 3,1 милијарду 2027. и 700 милиона 2028. Компанија наводи да ће издаци у 2026. помоћи да се обезбеде компоненте, укључујући меморију, и да се њене смернице за приходе у 2026. неће мењати. У распореду прихода из презентације за четврто тромесечје 2026. није приказан приход од овог уговора.

CPU капацитет и могуће проширење

У саопштењу се наводи да је нова обавеза намењена подршци за CPU оптерећења компаније Anthropic на дистрибуираној инфраструктури и софтверу у облаку компаније Akamai. Није наведено колико ће CPU процесора Anthropic користити нити је потврђена нова набавка GPU јединица. Akamai засебно наводи да би сарадња могла да се прошири за још до 9 милијарди долара, што би потенцијалну уговорну вредност подигло на око 20 милијарди. Додатни износ није уговорен у оквиру два објављена плана.

Компаније су такође 18. септембра потписале варант. Он Anthropic-у даје право да купи негласачке приоритетне акције у броју који одговара највише приближно 7,7 милиона обичних акција Akamai-а, односно око 5% издатих акција, по ефективној извршној цени од 111,33 долара за еквивалент једне обичне акције. У поднеску SEC-у наводи се да се првих 40% акција обухваћених варантом стиче након прве уплате компаније Anthropic по Плану пројекта 3, уз одређене услове. Три касније транше стичу се када Anthropic уговори сваки следећи износ од 3 милијарде долара уговорне вредности. Стицање права и њихово коришћење засебни су кораци: за куповину већ стечених акција потребно је платити Akamai-ју у готовини.

Следећа конкретна провера биће испорука у складу са циљаним почетком услуге крајем другог тромесечја 2027. У поднеску SEC-у пише да Anthropic може да раскине план након значајног прекида услуге, уз испуњавање одређених услова, и да се очекује да потпуни уговор о услугама буде приложен тромесечном извештају Akamai-а за период који се завршава 30. септембра.