Anthropic i Akamai su 18. septembra potpisali dva plana za namenski kapacitet cloud računarstva. Akamai je objavio te planove u dokumentu podnetom SEC-u 24. septembra, čime je ukupna obaveza kompanije Anthropic dostigla približno 11,6 milijardi dolara. Plaćanje prema tim planovima zavisi od isporuke, dostupnosti usluge i odredbi o raskidu. Iznos predstavlja uslovnu obavezu za buduće periode pružanja usluga, a ne novac koji je već plaćen.

Velika promena

  • Šta se promenilo: Dva nova projektna plana znače da Anthropic ugovara znatno veći obim kupovine Akamaijevog namenskog cloud kapaciteta. Akamai navodi da će taj kapacitet podržati rastuća računarska opterećenja kompanije Anthropic na CPU sistemima.
  • Kako se to odvija: Akamai mora da izgradi i isporuči kapacitet, a zatim da omogući pružanje usluge. Početni rok svakog plana je sedam godina i počinje na datum početka odgovarajuće usluge.
  • Zašto je važno: Potpisani planovi znače da su Akamaijeva izgradnja kapaciteta i datumi početka usluge važni za budući kapacitet kompanije Anthropic. Prema rokovima koje je Akamai objavio, najveći deo usluga i prihoda očekuje se u kasnijim godinama.

Kada Akamai očekuje početak usluge i prihoda

U prezentaciji za investitore od 24. septembra procenjuje se da će usluga početi krajem drugog kvartala 2027. godine. Predviđa se prihod od 150 do 300 miliona dolara u 2027, kako se isporuke budu povećavale u drugoj polovini godine. Akamai očekuje da će do kraja 2028. dostići puni ugovoreni godišnji nivo prihoda, a zatim tokom ostatka ugovornog roka priznavati oko 1,7 milijardi dolara godišnje. To su procene kompanije od 24. septembra, a ne završene isporuke niti zagarantovani godišnji prihodi.

Izgradnja najpre zahteva znatna ulaganja. Akamai procenjuje da kapitalni izdaci povezani sa obavezom od 11,6 milijardi dolara iznose oko 5,5 milijardi: približno 1,7 milijardi u četvrtom kvartalu 2026, 3,1 milijardu u 2027. i 700 miliona u 2028. Navodi da će ulaganja 2026. pomoći u obezbeđivanju komponenti, uključujući memoriju, i ne očekuje promenu prognoze prihoda za 2026. Raspored prihoda u prezentaciji ne prikazuje prihod od ovog ugovora u četvrtom kvartalu 2026.

CPU kapacitet i moguća buduća ekspanzija

Akamai u svom saopštenju navodi da je nova obaveza namenjena podršci računarskim opterećenjima CPU-a kompanije Anthropic na Akamaijevoj distribuiranoj cloud infrastrukturi i softveru. Ne navodi koliko CPU jedinica će Anthropic koristiti niti potvrđuje novu kupovinu GPU jedinica. Akamai odvojeno navodi da bi se saradnja mogla proširiti za još do 9 milijardi dolara, čime bi potencijalna ugovorna vrednost dostigla oko 20 milijardi dolara. Taj dodatni iznos nije ugovoren u dva objavljena plana.

Kompanije su 18. septembra potpisale i varant. On Anthropic-u daje pravo da kupi neglasačke prioritetne akcije koje odgovaraju najviše približno 7,7 miliona običnih akcija kompanije Akamai, odnosno oko 5% akcija u opticaju, po efektivnoj ceni izvršenja od 111,33 dolara za ekvivalent jedne obične akcije. U dokumentu koji je podnet SEC-u navodi se da Anthropic, uz ispunjenje uslova, stiče pravo na prvih 40% akcija obuhvaćenih varantom nakon prve uplate prema Projektnom planu 3. Pravo na tri naredne tranše stiče se za svaku dodatnu obavezu kompanije Anthropic od 3 milijarde dolara ugovorne vrednosti. Sticanje prava i izvršenje varanta odvojeni su koraci: za izvršenje već stečenih prava potrebno je Akamaiju platiti u gotovini.

Sledeća konkretna provera biće isporuka u skladu sa ciljem da usluga počne krajem drugog kvartala 2027. U dokumentu podnetom SEC-u navodi se da Anthropic može da raskine plan nakon značajnog prekida usluge, uz određene uslove, i da se očekuje da će celokupan ugovor o uslugama biti podnet uz Akamaijev kvartalni izveštaj za period koji se završava 30. septembra.