A Samsung e a SK hynix já enviam HBM4, a geração mais recente de memória de alta largura de banda utilizada com processadores avançados de IA. Ambas estão também a aprofundar relações com a Nvidia e a OpenAI. Os anúncios públicos confirmam marcos de produto e parcerias, mas revelam pouco sobre a quantidade de memória que cada cliente comprará a cada fornecedor.

A reportagem da Rest of World, publicada a 28 de setembro, descreve a disputa das empresas sul-coreanas por clientes de IA nos Estados Unidos. Para compradores e observadores, a distinção mais útil é entre ter um produto pronto, começar a enviá-lo e conquistar uma quota específica nos sistemas futuros de um cliente. São marcos distintos, e a maioria dos dados por cliente continua privada.

A grande mudança

  • O que mudou: Ambas afirmam agora enviar HBM4 comercialmente. A Samsung diz ter iniciado a produção em massa e os envios a clientes em fevereiro de 2026; a SK hynix diz que começou os envios em massa no segundo trimestre.
  • Por que isso importa: A HBM fornece dados aos processadores a alta velocidade, pelo que a sua disponibilidade é um dos fatores necessários para fabricar aceleradores de IA em escala. A qualificação pelos clientes, o encapsulamento e a capacidade de produção também determinam quanto pode ser fornecido.
  • O que continua sem resposta: Os anúncios não esclarecem como a Nvidia ou a OpenAI repartem as compras entre fornecedores, que quantidades foram entregues a cada cliente nem qual poderá ser a quota de mercado da HBM4.

Dois marcos de envios, divulgações diferentes

A memória de alta largura de banda, ou HBM, empilha verticalmente chips de memória dinâmica de acesso aleatório para transferir dados com elevada largura de banda. Fica junto ao processador no encapsulamento do acelerador, ajudando a alimentar os cálculos usados no treino e na inferência de IA. Uma maior largura de banda da memória pode aliviar um estrangulamento de dados; por si só, não determina o desempenho nem o custo de um sistema completo de IA.

Em setembro de 2025, a SK hynix disse de que tinha concluído o desenvolvimento da HBM4 e preparado um sistema de produção em massa. Foi um anúncio de prontidão, não uma declaração de que os envios em massa a clientes já tivessem começado. Nos seus resultados do segundo trimestre de julho de 2026, a empresa afirmou que os envios em massa de HBM4 começaram nesse trimestre e que pretendia aumentar a produção no segundo semestre. Esse comunicado não indicou volumes de HBM4 por cliente.

A Samsung disse em 12 de fevereiro de que tinha iniciado a produção em massa de HBM4 e enviado produtos comerciais a clientes. O comunicado não identificou os clientes nem quantificou as respetivas compras. Num anúncio de março para a conferência GTC da Nvidia, a Samsung descreveu sua HBM4 como projetada para a plataforma Vera Rubin da Nvidia. Esta afirmação sobre o projeto é mais específica do que uma parceria geral, mas não revela a repartição do fornecimento para a Vera Rubin. A Samsung disse também que apresentaria a HBM4E, a geração seguinte, na GTC. O comunicado não afirmou que os envios comerciais de HBM4E tivessem começado.

Os projetos das duas empresas nos Estados Unidos também se encontram em fases diferentes. A SK hynix iniciou a construção de uma fábrica de encapsulamento avançado no Indiana a 27 de agosto e afirma que espera iniciar a produção em massa de HBM no local no segundo semestre de 2029. O plano prevê fabricar wafers na Coreia e depois encapsulá-los e testá-los no Indiana. O início da construção cria uma possível rota de produção futura, não produção atual nos Estados Unidos.

Parcerias não são registos de compras

Em outubro de 2025, a OpenAI anunciou parcerias tanto com a Samsung como com a SK hynix no âmbito da iniciativa Stargate. Disse que as empresas planejam para expandir a produção de memória avançada rumo a 900 mil inícios de processamento de wafers DRAM por mês. O anúncio não indica um calendário para atingir essa meta, a repartição entre os fornecedores nem a conversão de inícios de processamento em pilhas de HBM entregues à OpenAI. Descreve também projetos propostos para centros de dados na Coreia. Este valor não deve ser apresentado como capacidade atual de HBM nem como uma encomenda da OpenAI.

O anúncio de outubro de 2025 sobre a fábrica de IA da Nvidia e da Samsung descreve uma fábrica de IA planeada para a Samsung, com mais de 50 mil GPUs da Nvidia. Refere também a colaboração em HBM3E e HBM4. Comprar GPUs para a fábrica da própria Samsung e fornecer memória para os aceleradores da Nvidia são relações comerciais distintas. Nem o plano da fábrica nem a declaração de colaboração especificam a combinação de fornecedores de HBM da Nvidia. O memorando da Samsung com a AMD, de março de 2026, afirma que as empresas alinharão o fornecimento principal de HBM4 para a MI455X da AMD; trata-se de um plano de fornecimento, não de um volume de entregas divulgado.

As empresas disputam posições nos projetos de chips dos clientes e compromissos de fabrico. Christopher Miller, historiador de semicondutores entrevistado pela Rest of World, disse à publicação que a liderança tecnológica é agora avaliada em conjunto com a capacidade de produção. A sua análise explica a importância da capacidade de envio, mas não indica volumes atribuídos a clientes.

A disputa também passa pela política de exportação. Em agosto de 2025, o Departamento de Indústria e Segurança dos EUA anunciou a retirada de uma autorização sem licença para determinadas fábricas de semicondutores na China pertencentes a empresas estrangeiras. A regra cita Samsung China Semiconductor e SK hynix Semiconductor (China). O BIS concedeu aos participantes anteriores 120 dias após a publicação da regra no Federal Register para pedirem licenças. Disse que pretendia licenciar a operação das fábricas existentes, mas não a expansão da capacidade nem as atualizações tecnológicas. Isto altera o processo de autorização de equipamentos nessas instalações; não comprova uma redução dos envios de HBM a clientes dos EUA. A reportagem da Rest of World acrescenta entrevistas sobre a pressão estratégica sobre as empresas coreanas, mas a futura exposição à China e a composição dos clientes continuam incertas.

Por agora, cada empresa afirma enviar HBM4, ambas identificaram relações com a indústria da IA e a SK hynix começou a construir uma unidade de encapsulamento nos Estados Unidos. As próximas provas a procurar são o fornecimento qualificado e as compras efetivas de cada fabricante de aceleradores. Os anúncios públicos de parcerias não divulgam esses volumes.

Fontes e leituras complementares