Lumentum執行長表示，公司光學元件產能訂單已排至2029年初。在 彭博10月9日在東京的訪談10月9日在東京的訪談中，Michael Hurlston表示，Lumentum對部分產品截至2027年的需求缺口約為70%，對其他產品截至2028年的需求缺口約為30%。這是他對Lumentum不同業務部分的估計，並非整個光學市場的衡量結果。

這項差異很重要，因為這些零組件連接著運算設備。Lumentum製造雷射與光學模組，用於透過光纖鏈路在AI資料中心傳輸資料。隨著營運商連接更多加速器與交換器，對這些鏈路的需求也在增加。Hurlston的說法顯示一家供應商面臨產能限制，但訪談和公開產品資料都沒有指出哪個客戶專案因此延誤。

重大變化

  • 有哪些變化： Hurlston現在表示，Lumentum的光學元件產能已售罄至2029年初。彭博報導，六個月前他預期產能將售罄至2028年。
  • 為何重要： 光學零組件是AI伺服器與網路交換器之間高速連線的一項投入。規劃這些網路的買家需要知道，他們已認證的特定零組件能否依照時程供貨。
  • 仍有哪些未知： Lumentum在訪談中沒有公開說明受影響產品的數量、客戶或專案。這些數字無法證明產業普遍短缺，也無法證明AI資料中心建設出現可量化的延誤。

光學零組件的用途

光收發器會將電訊號轉換成光訊號，透過光纖傳輸；再將接收到的光轉回電訊號。 Lumentum的資料通訊產品頁面介紹用於機櫃內部、機櫃之間以及連接網路交換器的800 Gbps與1.6 Tbps模組。其 四月產品介紹也介紹不同1.6 Tbps模組設計中使用的雷射零組件。這些產品範圍表示，「光學元件」涵蓋的種類比單一且可互換的零件更廣。

Nvidia說明了光收發器、纜線與共同封裝光學元件，並將其列為AI網路系統中連接伺服器、交換器與儲存設備的選項。特定鏈路的設計與傳輸距離決定適用哪種零組件。雷射、完整模組與共同封裝光引擎在該系統中位於不同位置。因此，根據已公開資訊，無法把Lumentum所稱的未滿足需求換算成缺少多少台AI伺服器或多少座資料中心。

這是與高頻寬記憶體不同的供應問題。 我們先前關於Samsung與SK hynix的報導探討與AI處理器一同供應的記憶體。Lumentum的說法則關乎在連接運算設備的網路中傳輸資料的零組件。某個專案可能兩者都需要，但現有公開證據沒有說明哪些買家缺少其中任何一種。

產能計畫及其限制

Lumentum 在三月宣布計畫改造位於北卡羅來納州格林斯伯勒的一處設施，以製造磷化銦光學裝置，包括連續波與超高功率雷射。公司預期在2028年年中開始提高產量。公告指出Nvidia是該設施的客戶。計畫中的產量提升說明Lumentum打算如何增加產能；但它無法證明該廠目前的實際產量，也沒有說明可滿足Hurlston所稱未滿足需求的多少。

彭博訪談說明了執行長對Lumentum訂單與可用產能的說法，但沒有揭露合約、逐項產品供應表，或建置AI資料中心客戶的時程。接下來有用的證據將是已公布的產量及相關零組件的客戶交貨資訊。在此之前，精確的結論是：一家光學供應商表示，其未來數年的產能已被大量預訂。

來源與延伸閱讀