Lumentum menyebut kapasitas optik jaringan AI telah terjual hingga 2029

CEO Lumentum mengatakan kapasitas perusahaan untuk komponen optik telah dialokasikan hingga awal 2029. Dalam sebuah wawancara Bloomberg di Tokyo pada 9 OktoberMichael Hurlston mengatakan Lumentum mungkin tidak dapat memenuhi sekitar 70% permintaan untuk sebagian produk hingga 2027 dan sekitar 30% untuk produk lain hingga 2028. Itu adalah perkiraannya untuk bagian bisnis Lumentum yang berbeda, bukan ukuran seluruh pasar optik.

Perbedaan ini penting karena komponen tersebut menghubungkan peralatan komputasi. Lumentum membuat laser dan modul optik untuk membawa data melalui sambungan serat di pusat data AI. Permintaan sambungan itu meningkat ketika operator menghubungkan lebih banyak akselerator dan switch. Pernyataan Hurlston menunjukkan kendala kapasitas pada satu pemasok, tetapi wawancara maupun informasi produk publik tidak mengidentifikasi proyek pelanggan yang tertunda.

Perubahan utama

• Apa yang berubah: Hurlston kini mengatakan kapasitas komponen optik Lumentum telah terjual hingga awal 2029. Bloomberg melaporkan bahwa enam bulan sebelumnya ia memperkirakan kapasitas akan habis terjual hingga 2028.
• Mengapa ini penting: Komponen optik merupakan salah satu masukan bagi sambungan bandwidth tinggi antara server AI dan switch jaringan. Pembeli yang merencanakan jaringan tersebut perlu mengetahui apakah komponen tertentu yang telah mereka kualifikasi dapat dipasok sesuai jadwal mereka.
• Apa yang masih belum diketahui: Dalam wawancara itu, Lumentum tidak mengungkapkan secara publik jumlah produk yang terdampak, pelanggan, atau proyek. Angkanya tidak membuktikan kekurangan di seluruh industri ataupun mengukur keterlambatan pembangunan pusat data AI.

Di mana komponen optik digunakan

Transceiver optik mengubah sinyal listrik menjadi cahaya untuk dikirim melalui serat, lalu mengubah cahaya yang masuk kembali menjadi sinyal listrik. Halaman produk datacom Lumentum menjelaskan modul 800-gigabit dan 1.6-terabit untuk sambungan di dalam dan di antara rak serta switch jaringan. Uraian produk pada April juga menjelaskan komponen laser yang digunakan dalam berbagai rancangan modul 1.6-terabit. Ragam produk itu menunjukkan bahwa “komponen optik” lebih luas daripada satu suku cadang yang dapat saling dipertukarkan.

Nvidia menjelaskan transceiver optik, kabel, dan optik co-packaged sebagai pilihan untuk koneksi antara server, switch, dan penyimpanan dalam sistem jaringan AI-nya. Desain dan jangkauan suatu sambungan menentukan komponen yang cocok. Laser, modul jadi, dan mesin optik co-packaged menempati posisi berbeda dalam sistem tersebut. Karena itu, permintaan yang belum terpenuhi menurut Lumentum tidak dapat diubah menjadi jumlah server AI atau pusat data yang kurang berdasarkan informasi yang diungkapkan.

Ini pertanyaan pasokan yang berbeda dari memori bandwidth tinggi. Laporan kami sebelumnya tentang Samsung dan SK hynix membahas memori yang dipasok bersama prosesor AI. Pernyataan Lumentum menyangkut komponen yang memindahkan data melalui jaringan penghubung peralatan komputasi. Sebuah proyek mungkin membutuhkan keduanya, tetapi bukti publik di sini tidak menyebut pembeli mana yang kekurangan salah satunya.

Rencana kapasitas dan batasannya

Lumentum mengumumkan pada Maret rencana untuk mengubah fasilitas di Greensboro, North Carolina, agar dapat membuat perangkat optik indium phosphide, termasuk laser continuous-wave dan ultra-high-power. Perusahaan memperkirakan peningkatan produksi dimulai pada pertengahan 2028. Pengumuman itu menyebut Nvidia sebagai pelanggan fasilitas tersebut. Peningkatan yang direncanakan menunjukkan cara Lumentum bermaksud menambah kapasitas; itu tidak memastikan keluaran fasilitas saat ini ataupun seberapa banyak permintaan tak terpenuhi yang disebut Hurlston akan tercakup.

Wawancara Bloomberg menetapkan apa yang dikatakan CEO tentang pesanan dan kapasitas tersedia di Lumentum. Wawancara itu tidak mengungkap kontrak, tabel pasokan per produk, atau jadwal pelanggan yang membangun pusat data AI. Bukti berguna berikutnya adalah volume produksi yang dilaporkan dan informasi pengiriman komponen terdampak kepada pelanggan. Sampai saat itu, kesimpulan yang tepat adalah bahwa satu pemasok optik mengatakan sebagian besar kapasitasnya telah terikat untuk beberapa tahun ke depan.

Sumber dan bacaan lanjutan

• Laporan wawancara Bloomberg tanggal 9 Oktober dan daftar video wawancara Bloomberg. Laporan tersebut memuat klaim Hurlston tentang kapasitas serta dua perkiraan berbeda mengenai permintaan yang belum terpenuhi. Daftar video menguatkan subjek dan waktu wawancara; daftar itu tidak menyediakan transkrip persentasenya.
• Transceiver datacom Lumentum dan uraian infrastruktur optik April 2026. Penjelasan perusahaan tentang penggunaan modul dan lasernya. Sumber ini tidak membuktikan hasil pengiriman kepada pelanggan.
• Penjelasan produk interconnect Nvidia. Uraian pemasok sistem tentang peran transceiver, kabel, dan optik co-packaged dalam jaringan AI, bukan bukti independen mengenai backlog Lumentum.
• Pengumuman fasilitas Greensboro Lumentum. Sumber rencana peningkatan produksi pada pertengahan 2028 dan hubungan Nvidia sebagai pelanggan; rencana itu bukan keluaran produksi saat ini.