يقول الرئيس التنفيذي لـLumentum إن طاقة الشركة من المكوّنات الضوئية محجوزة حتى أوائل 2029. وفي مقابلة Bloomberg في طوكيو يوم 9 أكتوبرقال Michael Hurlston إن Lumentum قد لا تتمكن من تلبية نحو 70% من الطلب على بعض المنتجات حتى 2027، ونحو 30% على منتجات أخرى حتى 2028. وهذه تقديراته لأجزاء مختلفة من أعمال Lumentum، وليست قياسات لسوق المكوّنات الضوئية بأكمله.

هذا التمييز مهم لأن هذه الأجزاء تربط معدات الحوسبة. تصنع Lumentum الليزرات والوحدات الضوئية التي تنقل البيانات عبر وصلات الألياف في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. ويزداد الطلب على تلك الوصلات مع ربط المشغلين مزيداً من المسرّعات والمحولات. وتشير إفادة Hurlston إلى قيد في الطاقة الإنتاجية لدى مورد واحد، لكن المقابلة ومعلومات المنتجات المتاحة للجمهور لا تحددان مشروعاً متأخراً لأحد العملاء.

التغيير الأبرز

  • ما الذي تغيّر: يقول Hurlston الآن إن طاقة Lumentum من المكوّنات الضوئية مباعة حتى أوائل 2029. وذكرت Bloomberg أنه قبل ستة أشهر كان يتوقع نفاد الطاقة حتى 2028.
  • لماذا يهم ذلك: المكوّنات الضوئية أحد مدخلات الوصلات عالية النطاق الترددي بين خوادم الذكاء الاصطناعي ومحولات الشبكة. ويحتاج المشترون الذين يخططون لتلك الشبكات إلى معرفة ما إذا كان يمكن توريد المكوّنات المحددة التي اعتمدوها وفق جداولهم.
  • ما الذي لا يزال مجهولاً: لم تحدد Lumentum علناً في المقابلة كميات المنتجات المتأثرة أو العملاء أو المشاريع. ولا تثبت أرقامها وجود نقص على مستوى الصناعة، كما لا تقيس تأخراً في بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

أين تُستخدم المكوّنات الضوئية

يحوّل جهاز الإرسال والاستقبال الضوئي الإشارات الكهربائية إلى ضوء لنقله عبر الألياف، ويحوّل الضوء الوارد مجدداً إلى إشارات كهربائية. صفحة منتجات datacom لدى Lumentum تصف وحدات بسرعة 800-gigabit و1.6-terabit لوصلات داخل الرفوف وبينها ومع محولات الشبكة. كما يصف عرض المنتجات في أبريل مكوّنات الليزر المستخدمة في تصاميم مختلفة لوحدات 1.6-terabit. ويبيّن هذا النطاق أن عبارة «المكوّنات الضوئية» أوسع من جزء واحد قابل للاستبدال بغيره.

تصف Nvidia أجهزة الإرسال والاستقبال الضوئية والكابلات والبصريات المدمجة في الحزمة بوصفها خيارات للوصلات بين الخوادم والمحولات والتخزين في أنظمة الشبكات الخاصة بالذكاء الاصطناعي. ويحدد تصميم الوصلة المعينة ومداها الجزء المناسب. ويشغل الليزر والوحدة المكتملة والمحرك الضوئي المدمج في الحزمة مواقع مختلفة في ذلك النظام. لذلك لا يمكن تحويل الطلب غير الملبى الذي أبلغت عنه Lumentum إلى عدد الخوادم أو مراكز البيانات الناقصة استناداً إلى المعلومات المنشورة.

هذا سؤال إمداد مختلف عن الذاكرة عالية النطاق الترددي. تناول تقريرنا السابق عن Samsung وSK hynix الذاكرة المورّدة إلى جانب معالجات الذكاء الاصطناعي. أما إفادة Lumentum فتتعلق بمكوّنات تنقل البيانات عبر الشبكة التي تربط معدات الحوسبة. وقد يحتاج مشروع إلى الاثنين، لكن الأدلة العامة هنا لا تحدد المشترين الذين يفتقرون إلى أي منهما.

خطط الطاقة الإنتاجية وحدودها

أعلنت Lumentum في مارس أنها تخطط لتعديل منشأة في Greensboro بولاية North Carolina لصنع أجهزة ضوئية من فوسفيد الإنديوم، بما فيها ليزرات continuous-wave وultra-high-power. وكانت تتوقع بدء زيادة الإنتاج في منتصف 2028. وسمّى الإعلان Nvidia عميلاً للمنشأة. وتوضح الزيادة المخطط لها كيف تنوي Lumentum إضافة طاقة إنتاجية؛ لكنها لا تثبت إنتاج الموقع اليوم ولا مقدار ما سيغطيه من الطلب غير الملبى الذي ذكره Hurlston.

تثبت مقابلة Bloomberg ما قاله الرئيس التنفيذي عن الطلبات والطاقة المتاحة لدى Lumentum. لكنها لا تكشف العقود أو جدول الإمداد لكل منتج على حدة أو جداول عملاء يبنون مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي. وستكون أحجام الإنتاج المعلنة ومعلومات تسليم الأجزاء المتأثرة للعملاء هي الأدلة المفيدة التالية. وحتى ذلك الحين، فالاستنتاج الدقيق هو أن مورداً واحداً للمكوّنات الضوئية يقول إن جزءاً كبيراً من طاقته محجوز لسنوات مقبلة.

المصادر ومزيد من القراءة