Lumentum首席执行官表示，公司光学元件产能订单已排至2029年初。在 彭博社10月9日在东京的采访10月9日在东京的采访中，Michael Hurlston表示，Lumentum对部分产品到2027年的需求缺口约为70%，对其他产品到2028年的需求缺口约为30%。这是他对Lumentum不同业务部分的估计，并非整个光学市场的衡量结果。

这一差别很重要，因为这些部件连接着计算设备。Lumentum生产激光器和光模块，用于通过光纤链路在AI数据中心传输数据。随着运营商连接更多加速器和交换机，对这些链路的需求也在上升。Hurlston的说法指向一家供应商的产能限制，但采访和公开产品资料都没有指出哪一个客户项目因此延误。

重大变化

  • 发生了什么变化： Hurlston现在表示，Lumentum的光学元件产能已售罄至2029年初。彭博社报道，六个月前他预计产能将售罄至2028年。
  • 这为何重要： 光学部件是AI服务器与网络交换机之间高速连接的一项投入。规划这些网络的买家需要知道，他们已经认证的具体部件能否按计划供货。
  • 仍有哪些未知： Lumentum在采访中没有公开说明受影响产品的数量、客户或项目。其数字不能证明行业普遍短缺，也不能证明AI数据中心建设出现了可量化的延误。

光学部件的用途

光收发器将电信号转换为光信号，通过光纤传输；再把接收到的光转换回电信号。 Lumentum的数据通信产品页面介绍了用于机架内部、机架之间以及与网络交换机连接的800千兆和1.6太比特模块。其 四月产品介绍还介绍了不同1.6太比特模块设计中使用的激光器部件。这些产品范围说明，“光学元件”不只是单一且可互换的部件。

Nvidia介绍了光收发器、线缆和共封装光学器件，称它们可用于其AI网络系统中服务器、交换机和存储设备之间的连接。具体链路的设计和传输距离决定了适用的部件。激光器、成品模块和共封装光引擎在该系统中处于不同位置。因此，仅凭已披露的信息，不能把Lumentum报告的未满足需求换算成缺少多少台AI服务器或多少座数据中心。

这是一个不同于高带宽内存的供应问题。 我们此前关于三星和SK海力士的报道讨论了与AI处理器配套供应的内存。Lumentum的说法涉及在连接计算设备的网络中传输数据的部件。一个项目可能两者都需要，但现有公开证据没有说明哪些买家缺少其中任何一种。

产能计划及其局限

Lumentum 在三月宣布计划改造其位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的一处设施，以生产磷化铟光学器件，包括连续波和超高功率激光器。公司预计在2028年年中逐步提升产量。公告称Nvidia是该设施的客户。计划中的产量爬坡说明Lumentum打算如何增加产能；它既不能证明该厂目前的实际产量，也没有说明能满足Hurlston所称未满足需求的多少。

彭博社采访说明了首席执行官对Lumentum订单和可用产能的说法，但没有披露合同、逐项产品供应表，或建设AI数据中心客户的时间安排。接下来有用的证据将是已报告的产量以及相关部件的客户交付信息。在此之前，准确的结论是：一家光学供应商称其未来数年的产能已被大量预订。

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