Glavni izvršni direktor Lumentuma kaže da je kapacitet kompanije za optičke komponente rezervisan do početka 2029. U intervjuu Bloomberga u Tokiju 9. oktobra, Michael Hurlston je rekao da Lumentum ne može da zadovolji oko 70% tražnje za nekim proizvodima do 2027. i oko 30% tražnje za drugim proizvodima do 2028. To su njegove procene za različite delove poslovanja Lumentuma, a ne merenja celog tržišta optike.

Razlika je važna zato što ovi delovi povezuju računarsku opremu. Lumentum proizvodi lasere i optičke module koji prenose podatke preko optičkih veza u AI data centrima. Tražnja za tim vezama raste kako operateri povezuju sve više akceleratora i mrežnih prekidača. Hurlstonov iskaz ukazuje na ograničenje kapaciteta jednog dobavljača, ali ni intervju ni javne informacije o proizvodima ne navode projekat kupca koji kasni.

Velika promena

  • Šta se promenilo: Hurlston sada kaže da je kapacitet Lumentuma za optičke komponente rasprodat do početka 2029. Bloomberg je pre šest meseci izvestio da je očekivao da će kapacitet biti rasprodat do 2028.
  • Zašto je važno: Optički delovi su jedan od ulaza u veze velikog propusnog opsega između AI servera i mrežnih prekidača. Kupci koji planiraju te mreže moraju da znaju da li određene komponente koje su kvalifikovali mogu da budu isporučene prema njihovom rasporedu.
  • Šta ostaje nepoznato: Lumentum u intervjuu nije javno naveo količine pogođenih proizvoda, kupce ni projekte. Njegove brojke ne dokazuju nestašicu u celoj industriji niti izmereno kašnjenje u izgradnji AI data centara.

Gde se koriste optički delovi

Optički primopredajnik pretvara električne signale u svetlost za prenos preko optičkog vlakna, a primljenu svetlost ponovo pretvara u električne signale. Stranica Lumentumovih datacom proizvoda opisuje module od 800 gigabita i 1,6 terabita za veze unutar i između rekova i mrežnih prekidača. Njegov aprilски prikaz proizvoda opisuje i laserske komponente koje se koriste u različitim izvedbama modula od 1,6 terabita. Taj raspon proizvoda znači da su „optičke komponente“ širi pojam od jednog zamenljivog dela.

Nvidia opisuje optičke primopredajnike, kablove i optiku u zajedničkom pakovanju kao opcije za povezivanje servera, prekidača i skladišta u svojim AI mrežnim sistemima. Dizajn i domet konkretne veze određuju koji deo odgovara. Laser, gotov modul i optički motor u zajedničkom pakovanju zauzimaju različita mesta u tom sistemu. Zato se prijavljena nezadovoljena tražnja Lumentuma ne može, na osnovu objavljenih informacija, pretvoriti u broj nedostajućih AI servera ili data centara.

Ovo je drugačije pitanje snabdevanja od memorije velikog propusnog opsega. Naš raniji izveštaj o Samsung i SK hynix bavio se memorijom koja se isporučuje uz AI procesore. Iskaz Lumentuma odnosi se na komponente koje prenose podatke kroz mrežu koja povezuje računarsku opremu. Projekat može da zahteva oboje, ali javni dokazi ovde ne pokazuju kojim kupcima nedostaje jedno ili drugo.

Planovi kapaciteta i njihova ograničenja

Lumentum je u martu najavio da planira preuređenje pogona u Greensborou u Severnoj Karolini za proizvodnju optičkih uređaja od indijum-fosfida, uključujući lasere sa kontinuiranim talasom i lasere ultra velike snage. Očekivao je postepeno povećanje proizvodnje sredinom 2028. U najavi se Nvidia navodi kao kupac tog pogona. Planirano povećanje pokazuje kako Lumentum namerava da doda kapacitet; ono ne potvrđuje današnju proizvodnju tog pogona niti koliki deo Hurlstonove prijavljene nezadovoljene tražnje će pokriti.

Bloombergov intervju potvrđuje šta direktor kaže o narudžbinama i raspoloživom kapacitetu Lumentuma. Ne otkriva ugovore, tabelu snabdevanja po proizvodima niti rasporede kupaca koji grade AI data centre. Sledeći korisni dokazi bili bi prijavljeni obim proizvodnje i informacije o isporukama pogođenih delova kupcima. Do tada je precizan zaključak da jedan dobavljač optičkih komponenti kaže da je veliki deo njegovog kapaciteta rezervisan za naredne godine.

Izvori i dodatna literatura