Le directeur général de Lumentum affirme que la capacité de l’entreprise en composants optiques est réservée jusqu’au début de 2029. Lors d’un entretien à Tokyo le 9 octobre avec l’entretien Bloomberg à Tokyo le 9 octobre, Michael Hurlston a déclaré que Lumentum ne pouvait pas satisfaire environ 70 % de la demande pour certains produits jusqu’en 2027 et environ 30 % pour d’autres jusqu’en 2028. Ce sont ses estimations pour différentes branches de Lumentum, et non des mesures de l’ensemble du marché de l’optique.

Cette distinction compte parce que ces composants relient des équipements informatiques. Lumentum fabrique des lasers et des modules optiques qui transportent des données sur des liaisons par fibre dans les centres de données dédiés à l’IA. La demande pour ces liaisons augmente à mesure que les opérateurs connectent davantage d’accélérateurs et de commutateurs. Le témoignage de Hurlston indique une contrainte de capacité chez un fournisseur, mais ni l’entretien ni les informations publiques sur les produits ne désignent un projet client retardé.

Le changement majeur

  • Ce qui a changé : Hurlston affirme désormais que la capacité de Lumentum en composants optiques est réservée jusqu’au début de 2029. Bloomberg rapportait que, six mois plus tôt, il s’attendait à ce qu’elle le soit jusqu’en 2028.
  • Pourquoi c’est important : Les composants optiques sont l’un des éléments des connexions à haut débit entre les serveurs d’IA et les commutateurs réseau. Les acheteurs qui planifient ces réseaux doivent savoir si les composants précis qu’ils ont homologués peuvent être fournis selon leur calendrier.
  • Ce qui reste inconnu : Dans l’entretien, Lumentum n’a pas indiqué publiquement les quantités de produits concernées, ni les clients ou projets touchés. Ses chiffres n’établissent ni une pénurie à l’échelle du secteur ni un retard mesuré dans la construction de centres de données d’IA.

Où vont les composants optiques

Un émetteur-récepteur optique transforme des signaux électriques en lumière pour les transmettre sur fibre, puis reconvertit la lumière reçue en signaux électriques. La page produits datacom de Lumentum décrit des modules de 800 gigabits et de 1,6 térabit destinés aux liaisons à l’intérieur et entre les racks et les commutateurs réseau. Son article sur les produits d’avril décrit aussi des composants laser utilisés dans différentes conceptions de modules de 1,6 térabit. Cette gamme signifie que les « composants optiques » couvrent davantage qu’une seule pièce interchangeable.

Nvidia présente les émetteurs-récepteurs optiques, les câbles et l’optique co-packagée comme des options de connexion entre serveurs, commutateurs et stockage dans ses systèmes réseau pour l’IA. La conception et la portée d’une liaison donnée déterminent la pièce qui convient. Un laser, un module fini et un moteur optique co-packagé occupent des places différentes dans ce système. La demande non satisfaite rapportée par Lumentum ne peut donc pas être convertie en nombre de serveurs d’IA ou de centres de données manquants à partir des informations divulguées.

Il s’agit d’une question d’approvisionnement différente de celle de la mémoire à bande passante élevée. Notre précédent article sur Samsung et SK hynix examinait la mémoire fournie avec les processeurs d’IA. Le témoignage de Lumentum porte sur des composants qui transportent les données dans le réseau reliant les équipements informatiques. Un projet peut avoir besoin des deux, mais les éléments publics disponibles ici ne disent pas quels acheteurs manquent de l’un ou de l’autre.

Les plans de capacité et leurs limites

Lumentum a annoncé en mars son intention de réaménager une installation à Greensboro, en Caroline du Nord, pour fabriquer des dispositifs optiques en phosphure d’indium, notamment des lasers à onde continue et à très haute puissance. L’entreprise prévoyait une montée en production à la mi-2028. L’annonce cite Nvidia comme client de l’installation. Une montée en production prévue indique comment Lumentum compte accroître sa capacité ; elle ne prouve ni la production actuelle de ce site ni la part de la demande non satisfaite rapportée par Hurlston qu’elle couvrira.

L’entretien de Bloomberg établit ce que le PDG dit des commandes et de la capacité disponible chez Lumentum. Il ne révèle ni contrats, ni tableau d’approvisionnement produit par produit, ni calendrier des clients qui construisent des centres de données d’IA. Les prochaines informations utiles seraient les volumes de production déclarés et les données de livraison aux clients pour les composants concernés. D’ici là, la conclusion précise est qu’un fournisseur d’optique affirme que sa capacité est fortement engagée pour les années à venir.

Sources et lectures complémentaires